Bill Hwang: Η άνοδος και η πτώση του δημοφιλούς εμπόρου που έκανε 20 δισεκατομμύρια δολάρια και τα έχασε όλα σε 2 ημέρες

- Ο Bill Hwang, ένας βετεράνος έμπορος μετοχών και διαχειριστής hedge fund, συγκέντρωσε δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρή περιουσία όλα αυτά τα χρόνια

- Ωστόσο, ο Χουάνγκ δεν μπορούσε να μείνει πολύ στο κλαμπ των δισεκατομμυριούχων καθώς έχασε τα 20 δισεκατομμύρια δολάρια που είχε βγάλει σε μόλις δύο ημέρες

- Η απώλεια φέρεται να οφείλεται στην αποτυχία της εταιρείας του να εξοφλήσει τα δάνεια που πήρε για να επενδύσει μετά την πτώση των μετοχών μιας από τις μεγαλύτερες εταιρείες στα επενδυτικά της χαρτοφυλάκια

Το 1982, ο Sung Kook Hwang μετανάστευσε στις Ηνωμένες Πολιτείες από τη Νότια Κορέα και πήρε το αγγλικό όνομα Bill, ίσως για να νιώσει περισσότερο σαν στο σπίτι του στη νέα χώρα.

Παρακολούθησε το Πανεπιστήμιο της Καλιφόρνια στο Λος Άντζελες και τελικά κέρδισε MBA στο Πανεπιστήμιο Carnegie Mellon.

Από πωλητής σε δύο εταιρίες κινητών αξιών, ο Hwang έκανε ένα μεγάλο σπάσιμο το 1996 καθώς έφτασε στη δουλειά του αναλυτή στην Tiger Management.

Διαβάστε επίσης

Kwamena & Penelope: Πώς το ζευγάρι από τη Γκάνα χρησιμοποίησε το επίδομα συνταξιοδότησης για να ξεκινήσει μια επιχείρηση

Η Tiger Management, που ιδρύθηκε το 1980, θεωρήθηκε πρωτοπόρος στα hedge fund.

Τι είναι ένα hedge fund;

Ένα hedge fund είναι μια επενδυτική εταιρεία που επενδύει τα χρήματα των πελατών της σε εναλλακτικές επενδύσεις είτε για να κερδίσει την αγορά είτε για να παράσχει αντιστάθμιση έναντι απρόβλεπτων αλλαγών της αγοράς.

Τα hedge funds, σύμφωνα με Investopedia , χρησιμοποιούν διαφορετικές στρατηγικές για να κερδίσουν ενεργές αποδόσεις ή άλφα για τους επενδυτές τους.

Από αναλυτής σε δικό του hedge fund: Το ταξίδι του Hwang στα δισεκατομμύρια ξεκινά

Στη δεκαετία του 2000, ο Hwang ίδρυσε το δικό του ταμείο με το όνομα Tiger Asia Management. Σύμφωνα με Οι Νιου Γιορκ Ταιμς , ο Hwang έκανε την κίνηση αφού το αφεντικό του στην Tiger Management, Julian Robertson, αποφάσισε να κλείσει το ταμείο της Νέας Υόρκης σε εξωτερικούς επενδυτές.

Έτσι, η Tiger Asia Management επικεντρώθηκε στις ασιατικές μετοχές και γρήγορα αναπτύχθηκε. Οι New York Times ανέφεραν ότι το hedge fund σε ένα σημείο διαχειρίστηκε 3 δισεκατομμύρια δολάρια για εξωτερικούς επενδυτές.

Bloomberg σημείωσε ότι το hedge fund που ανήκει στην Hwang κορυφώθηκε σε περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Η επιχείρηση άνθιζε!

Διαβάστε επίσης

Τζιχαντιστές αντάρτες επιτίθενται σε ξενοδοχείο στη Μοζαμβίκη, Νοτιοαφρικανοί πιθανώς σε κίνδυνο

Ωστόσο, μέχρι το 2013, τα πράγματα είχαν καταρρεύσει για τον Hwang. Η άλλοτε πολλά υποσχόμενη καριέρα του hedge fund είχε καταρρεύσει, Forbes δηλωθείς.

Τα επιχειρηματικά μέσα ενημέρωσης ανέφεραν:

«Οι απώλειες συναλλαγών κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης τον είχαν ταπεινώσει και η ποινική καταδίκη της εταιρείας του στις ΗΠΑ για συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών είχε βγάλει εντελώς τον Hwang από το παιχνίδι του hedge fund. Έκλεισε το hedge fund Tiger Asia, το οποίο ειδικευόταν σε ασιατικές μετοχές του Διαδικτύου και των μέσων ενημέρωσης και έχασε όλους τους πελάτες του».

Κατηγορήθηκε για συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών από τις ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών των ΗΠΑ ή ότι ομολόγησε την ενοχή του για απάτη για λογαριασμό της Tiger Asia το 2012.

Η Archegos Capital Management ξεκίνησε το 2013

Το 2013, ο Hwang ξεκίνησε το Archegos, το οικογενειακό γραφείο που ίδρυσε για να διαχειριστεί την προσωπική του περιουσία με περίπου 500 εκατομμύρια δολάρια περίπου που είχε αποχωρήσει. Οι επενδυτές τον είχαν εγκαταλείψει.

Επίσης, έχοντας απαγορευτεί από τις συναλλαγές στην αγαπημένη του αγορά, το Χονγκ Κονγκ, και τις άλλες ασιατικές αγορές, ο Hwang έστρεψε την προσοχή του στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ.

Διαβάστε επίσης

Γνωρίστε τον 100χρονο δισεκατομμυριούχο που πηγαίνει καθημερινά στο γραφείο του

Παρά τις «αποσκευές» του, ο Χουάνγκ θα γινόταν σύντομα και πάλι η νύφη των τραπεζών, καθώς πολλές από αυτές φέρεται ότι ήθελαν να του δανείσουν τεράστια χρηματικά ποσά, καθώς ο Αρχέγος συσσώρευε κερδοφόρα συναλλαγές και αναδείχθηκε σε επενδυτική αίσθηση.

Το χαρτοφυλάκιο του Archegos περιελάμβανε το Amazon.com, το Facebook, το LinkedIn και το Netflix.

Σε εύθετο χρόνο, με δάνεια από διάφορες τράπεζες, η Hwang έχτισε το Archegos ήταν υπεύθυνος για ένα εκπληκτικό χαρτοφυλάκιο 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η καθαρή περιουσία του Hwang αυξήθηκε στα 20 δισεκατομμύρια δολάρια. Σύμφωνα με το Bloomberg, στο αποκορύφωμά του, η περιουσία του Hwang ξεπέρασε για λίγο τα 30 δισεκατομμύρια δολάρια.

20 δισεκατομμύρια δολάρια εξαφανίστηκαν σε μόλις δύο ημέρες

Η απώλεια του Αρχέγου έχει χαρακτηριστεί ως μία «από τις πιο θεαματικές αποτυχίες στη σύγχρονη οικονομική ιστορία». Το Bloomberg σημείωσε ότι 'Κανένα άτομο δεν έχει χάσει τόσα χρήματα τόσο γρήγορα' , όπως έκανε ο Hwang.

Σύμφωνα με τα οικονομικά μέσα ενημέρωσης, ο 57χρονος ειδικός στο εμπόριο θα ξεχώριζε μεταξύ των δισεκατομμυριούχων του κόσμου, αν είχε διπλώσει το χέρι του στις αρχές Μαρτίου 2021 και είχε εξαργυρώσει.

Διαβάστε επίσης

Η εκπληκτική ιστορία του πώς ένας δισεκατομμυριούχος έχασε πάνω από 35 δισεκατομμύρια δολάρια σε 12 μήνες

Ενώ άλλοι δισεκατομμυριούχοι έχουν την περιουσία τους ως επί το πλείστον συνδεδεμένο σε επιχειρήσεις, ακίνητα, σύνθετες επενδύσεις, αθλητικές ομάδες και έργα τέχνης, η περιουσία των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων του Hwang ήταν κυρίως ρευστή. δηλαδή δεν συνδέονται με απτές επιχειρήσεις.

Και μετά, σε δύο λίγες μέρες, έφυγε. Περί τα τέλη Μαρτίου 2021. Την Παρασκευή 26 Μαρτίου μαθεύτηκε ότι η Αρχέγος είχε αθετήσει τα δάνεια που χρησιμοποίησε για την κατασκευή του επενδυτικού χαρτοφυλακίου δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Με τα δισεκατομμύρια δολάρια, ο Hwang συγκέντρωσε 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της ViacomCBS, καθιστώντας τον τον μοναδικό μεγαλύτερο θεσμικό μέτοχο της εταιρείας media.

Ωστόσο, στα τέλη Μαρτίου, μετά την πτώση των μετοχών της ViacomCBS, οι τράπεζες ζήτησαν τα χρήματά τους από την εταιρεία του Hwang, Archegos.

Καθώς η Archegos δεν μπορούσε να πληρώσει, κατέσχεσαν τα περιουσιακά της στοιχεία και τα πούλησαν, εξαλείφοντας τελικά την καθαρή περιουσία του Hwang 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Το Bloomberg σημείωσε ότι η καταστροφική εμπειρία του Archegos ήταν μια εντελώς αποτρέψιμη καταστροφή που προκλήθηκε από τις τράπεζες που έδωσαν δάνεια στη Hwang.

Ο κολοσσός των οικονομικών ειδήσεων είπε ότι η απώλεια του Hwang θα ήταν ελάχιστη εάν οι τράπεζες περιόριζαν τη μόχλευση του ή επέμεναν σε μεγαλύτερη προβολή στην επιχείρηση που έκανε με τα χρήματά τους.

Οι ρυθμιστικές αρχές του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ κατηγορήθηκαν επίσης ότι δεν διασφάλισαν ότι υπήρχε αρκετή διαφάνεια στις συναλλαγές.

Σε άλλες ειδήσεις, ο Andrew Wilkinson, ένας Καναδός επενδυτής, έχασε επενδύσεις 3,80 δισεκατομμυρίων N3 μέσα σε 12 χρόνια λόγω υπερβολικών δαπανών και άρνησης συνεργασίας .

Η εταιρεία του, Flow, ήταν η μοντέρνα εφαρμογή εργασίας που ήθελε να έχει κάθε οργανισμός και άτομο μέχρι που ο συνιδρυτής του Facebook δημιούργησε το Asana.

Τα ετήσια έσοδα 3 εκατομμυρίων δολαρίων της Flow μειώθηκαν στα 900.000 δολάρια λόγω του ανταγωνισμού από την Asana και της έλλειψης χρηματοδότησης για να ανταγωνιστεί.